Strategy prikupio 2 milijarde USD kroz preferencijalne akcije za proširenje Bitcoin trezora
Sadržaj:
Strategy (nekada MicroStrategy), najpoznatiji korporativni akumulator Bitcoina pod vođstvom Michaela Saylora, uspešno je prikupio 2 milijarde USD kroz novu emisiju preferencijalnih akcija tipa Stretch (STRC). Zbog izuzetnog interesa investitora, inicijalni cilj od 500 miliona USD je višestruko premašen, a finalna veličina emisije je povećana čak četiri puta.
💼 Šta čini ovu akciju posebnom?
- Struktura emisije: Series A Perpetual Stretch akcije su ponuđene po ceni od 90 USD po akciji (diskont u odnosu na nominalnu vrednost od 100 USD), sa varijabilnom mesečnom dividendom baziranom na SOFR + 0.25% ili internoj formuli.
- Ponuda je podržana od strane vodećih investicionih banaka – Morgan Stanley, Barclays, TD Securities i Moelis & Co.
₿ Zašto je ovo ključno za BTC strategiju?
- Jasan fokus: prikupljena sredstva se direktno koriste za kupovinu Bitcoina, podižući ukupne rezerve kompanije na 607.770 BTC, odnosno vrednost od preko 72 milijarde USD
- Model izdržljivog kapitala: korišćenjem preferencijalnih akcija umesto emitovanja običnih deonica, Strategy izbegava dalju razvodnjenost common stock-a, a zadržava fleksibilnost za dalja finansiranja.
🧾 Finansijski kontekst
- Emisija STRC je četvrta po redu u 2025. godini (nakon STRK, STRF i STRD), čime Strategy postaje primer korporativnog fudiranja kroz preferencijalne instrumente .
- Zahvaljujući dobrim rezultatima na tržištu i snažnoj investitorskoj potražnji, kompanija je uspela da proširi emisiju sa planiranih 500 miliona USD na punih 2 milijarde USD u rekordnom roku.
⚠️ Upozorenja i izazovi
| Faktor | Opasnost |
|---|---|
| Likvidnosni rizik | Strategy možda nema dovoljno gotovine za isplatu kamate, ukoliko cena Bitcoina padne i prihod iz softvera ostane slab |
| Pravni rizik | Pojedini investitori podižu tužbu tražeći poništenje izmene uslova prethodnih serija preferencijalnih akcija (npr. STRK) bez konsenzusa akcionara |
📈 Strategijski uticaj
- Ovaj potez dodatno učvršćuje Strategy kao svetsku etalon kompaniju za korporativno držanje Bitcoina, sa jedinstvenom metodologijom kombinovanja kapitalnih instrumenata i direktnog ulaganja u kriptovalutu.
- Zahvaljujući visokoj tražnji za preferencijalnim akcijama, model oponeta rizicima i volatilnosti Bitcoina dobija novu dimenziju stabilnosti.
✅ Zaključak
Strategy je još jednom demonstrirao kapacitet da koristi finansijska tržišta za akumulaciju Bitcoina kroz sofisticirane instrumente – 2 milijarde USD iz emisije Stretch preferencijalnih akcija usmerene su direktno u proširenje BTC trezora. Ovaj potez otvara pitanje održivosti dugoročnog modela, ali akcentira dominaciju Saylorove filozofije: Bitcoin kao centralna devizna rezervna imovina korporacije.
Ako želiš, mogu ti pratiti raspored daljih emisija preferencijalnih akcija, njihovu cenu (STRC) ili dinamiku povećanja BTC zaliha Strategy-ja. Slobodno javi!
